刘铮（审计署西安办）

 

维护国家金融安全是各国审计机关的共同责任。美国审计署在应对金融危机中，围绕金融监管、不良资产救助计划、复苏与再投资法案等方面，及时开展了一系列分析研究和跟踪审计，提交了相关的审计报告，并应国会要求多次发表证词，在应对金融危机中发挥了重要作用。
　　一、对金融衍生产品的调查
　　金融衍生产品的泛滥是导致金融危机的重要原因。2008年以来，美国审计署对衍生产品开展了频繁的调查。一是对冲基金。2008年1月，审计署检查了：联邦金融监管者如何通过现有机构监管对冲基金有关的活动；研究了市场中的投资者、债权人和交易对手采取什么手段来约束对冲基金；探索对冲基金有关活动的潜在系统风险，并介绍了监管机构解决这一风险所采取的行动。2008年8月和2009年5月，美国审计署调查了：养老金计划在风险基金和私人股权基金上投资的规模；联邦监管机构对对冲基金的相关活动进行的监督；对冲基金投资的养老金计划面临的潜在利益、风险和挑战；为加强对冲基金的市场纪律，投资者、债权人和合约方所采取的措施；对冲基金相关活动引发系统性风险的可能性。二是私人权益投资基金的杠杆收购。审计署调查了：最近的私人股权杠杆收购给企业和就业带来的影响；两家或多家私人股权基金共同进行杠杆收购对竞争带来的影响；联邦金融监管机构为限制杠杆交易所采用的规章制度，以及监管机构如何对这些规章制度的遵守情况进行监督；当前危机所暴露的现有用于限制杠杆交易的监管方法的缺陷，以及相应的对策建议。三是主权财富基金（SWF）。审计署调查了：主权财富基金能否公开投资资金规模和国际持有量；美国政府和其他信息来源能否提供在美国投资的主权财富基金的数据。四是信用违约互换。2009年3月，审计署调查了美国和英国的金融监管机构对信用违约互换（CDS）进行监督的程度；信用违约互换给金融市场和机构的稳定带来风险和挑战，以及其他类似的产品；金融监管机构和行业用以解决信用违约互换带来风险的最近举措，以及可用于其他金融产品的类似努力。五是非优惠抵押贷款。2009年4月，审计署调查了从2000到2007年这些抵押贷款的趋势，以及非优惠抵押贷款中借款方的特征；这些抵押贷款的效益情况。
　　二、政府资助住房企业调查
　　2008年3月，审计署调查了政府支持的住房企业（GSEs）――房利美、房地美和联邦住宅贷款银行系统的任务、风险和监管结构方面的信息，并提出监管改革。2009年9月，调查了住房企业在满足使命需要方面所取得的绩效，识别和分析了修改住房企业结构的可能选项，讨论了关键的转型问题。2009年10月，审计署证词概括总结了在实现房屋供给目标上企业运行的业绩；分析了企业长期业务结构方式重组的各种选择措施；分析了这些措施在促进完成住宅供给任务及其维护市场安全稳定目标方面的潜在能力和作用；讨论了联邦政府托管和应对住房危机的方式可能产生的转型性影响。
　　三、不良资产救助计划调查
　　2008年以来，审计署针对不良资产救助计划开展了持续的跟踪调查，主要有：通过不良资产救助计划实施的各项活动进行了审查；对不良资产救助计划的初步绩效指标进行了审查；违约和丧失抵押品赎回权数据进行了季度性分析；不良资产救助计划监督情况；基于不良资产救助计划所采取行动的性质和目的；基于不良资产救助计划所采取行动的性质和目的；关于不良资产救助计划参与者的股息支付契约和利率；收到参与方的股息支付款；参与者对优先股和认股权证的回购。
　　四、金融风险监管情况调查
　　2009年以来，美国审计署对金融风险监管状况开展了一系列检查。主要有：由于市场的发展变化给当前的金融监管制度带来的各种挑战；金融监管是如何在银行、证券、储蓄机构、信用社、期货交易、保险、二级抵押市场和其他重要领域中逐步形成的；指出最近几十年来，金融市场和金融产品发生的一些重大变化，凸现现行金融监管体系存在着极大的局限性和缺陷；美国金融监管机构识别金融机构的风险领域并检查其风险管理系统，但方法上存在差异；美国金融监管机构在危机发生之前发现了风险管理的薄弱环节，但没有充分意识到面临的威胁，没有采取强有力措施,目前的监管系统存在一些局限。（来源审计署网）